Der geniale Ansatz dabei: es wird bei Anschluss der Anlage an das Stromnetz für die nächsten 20 Jahre ein fester Strompreis garantiert. Gezahlt wird dieser überhöhte Strompreis nicht aus Steuergeldern als Subvention, sondern er wird umgelegt auf den normalen Strompreis.

Auch die Reduktion dieser Vergütungssätze in den letzten Jahren (bestehende Anlagen erhalten natürlich den für sie festgelegten Strompreis – die Reduktion gilt immer nur für neue Anlagen) verlief planmäßig. Mit jeder Reduzierung des Einspeisetarifs senkten die Modulhersteller die Preise, so dass weiterhin attraktive Solarinvestitionen getätigt werden konnten.

Dieses Modell wurde in Deutschland erfunden und erfolgreich praktiziert, doch wird es in vielen Ländern mittlerweile ähnlich eingesetzt. Neben Deutschland wuchsen so in Spanien und Italien die bedeutensten Solarländer heran.

Dieses erfolgreiche Konzept führte jedoch mittlerweile dazu, dass die Preise für die Photovoltaikmodule statt 70% nur noch 40% der Kosten einer neuen Solaranlage ausmachen. Der Rest sind Gebühren oder Dienstleistungen, also Kosten, die nicht beliebig reduziert werden können. Jede weitere Senkung der Modulpreise bringt also nur noch relativ wenig, um die Anlagenpreise zu senken.

An dieser kritischen Stelle kommt ein weiteres Problem hinzu: die europäische Schuldenkrise, ganz konkret in Spanien und Italien. Denn um Einzusparen haben diese Länder aktuell die Förderung für neue Anlagen zunächst eingestellt (Moratorium in Spanien) oder diskutieren die Einstellung (Italien), so der ECOreporter und die Financial Times.

Jetzt ist die Solarbranche gefordert – schafft sie es, zumindest in den sonnenreichen Südländern zu Marktpreisen Strom zu erzeugen? In den nächsten Monaten muss die Branche neue Wege finden, um die Anlagen schneller und einfacher aufzubauen. Einfach nur die Preise der Module zu senken geht nicht mehr in dem Stil, wie es in den letzten Jahren noch möglich war. Zu wenig Spielraum ist vorhanden, zu überlegen sind die chinesischen Billigfertiger. Es muss nun an die Dienstleistung gegangen werden. Schnellere Planung, einfachere Zulassungen. Und was bei der Montage bisher Handwerk ist, muss in Zukunft rationalisierte Fertigung werden.

Nur so kommt die Photovoltaik schnell genug zum Ziel und bleibt auch in Europa eine attraktive Möglichkeit zur Stomerzeugung. Ansonsten wird Europa abgehängt, denn die Solarinvestoren haben noch viele weitere Länder zu Auswahl. Die USA haben letztes Jahr fast 1 Gigawatt neue Leistung installiert, China und Indien haben ebenfalls sonnenreiche Gebiete, die förmlich nach Solarparks schreien.

So plötzlich die Kürzungen in Spanien und Italien nun kommen mögen – sie sind gut für die Branche. Sie lassen die Branche schnell erwachsen und unabhängig vom Förder-Tropf werden. Vielleicht beschleunigt sich hierdurch der Weg zum preisgünstigen Solarstrom.

Die von Grünes Geld angebotenen Projekte sind nach dem aktuellen Stand von den Kürzungen ohnehin nicht betroffen:

	SolEs 23: von Kürzungen nicht betroffen   Der SolEs 23 beteiligt sich am größten Solarkraftwerk Europas in Italien.  Es wurde bereits 2010 fertig gestellt und ist deshalb von Kürzungen nicht betroffen.
	SunAsset 3: von Kürzungen nicht betroffen   Der SunAsset 3 ist ein auf Deutschland festgelegter Solarfonds und damit von den oben geschriebenen Kürzungen nicht betroffen.
	CleanTech Solar 5: von Kürzungen nicht betroffen   Der Fonds investiert in Solarkraftwerke in Italien, hat jedoch bereits 7 Anlagen aus dem Jahre 2011 gekauft. Auch alle weiteren Zukäufe sollen bereits bestehende Anlegen werden. Er ist deshalb nicht betroffen.
	CleanTech Solar 8: von Kürzungen nicht betroffen   Der Clean Tech Solar 8 ist ein auf Deutschland fokusierter Solarfonds und damit von den oben geschriebenen Kürzungen nicht betroffen.

Anlagen für erneuerbare Energien machen mittlerweile 71,3 % am Kraftwerkspark in der EU aus

Wie sich die Zeiten ändern. 2008 war das Jahr, bei dem mehr Kapazität an Erneuerbarer Energie zugebaut wurde als an konventionellen Energien. Heute entfallten nach Angaben der FTD 2/3 der neu installierten Kapazitäten zur Stromerzeugung auf erneuerbare Energien. Solarparks sind dabei weit vorne. Errichtet werden Sie meist von privaten Investoren auf eigenen Immobilien oder indirekt über Solarfonds.

Besonders die Windfonds, Erneuerbaren Energien Fonds und die Solarfonds bündeln die Gelder der Bürger und investieren Sie gezielt in Erneuerbare Energien, um die Treibhausgas Emissionen zu minimieren.

Allerdings schlägt sich der hohe Zubau an Kraftwerks-Kapazität für saubere Energien nicht voll im Marktanteil nieder. Denn während konventionelle Kraftwerke ihre Kapazität kontinuierlich ausnutzen, kann die Kapazität des Wind- oder Solarkraftwerks nur bei Wind bzw. Sonneneinstrahlung ausgenutzt werden. So ist der Anteil der Kohlekraftwerke am Energiemix Europas mit 26 Prozent weiterhin am höchsten. Verlierer war 2011 die Kernkraft. Durch die Energiewende in Deutschland wurden nämlich 6253 Megawatt Leistung aus Kernkraftwerken ausgeschaltet, neu hinzu kamen nur 311 Megawatt.

Unser Tipp für eine garantiert atomkraftfreie Geldanlage: SunAsset 3

Bereits vor der Insolvenz: starker Rückgang des Aktienkurses von Solon

Insgesamt sehr bedauerlich und die Anleger die in Solar-Fonds investiert haben, fragen welche Auswirkungen diese Pleiten auf ihre Solarprojekte haben. Doch es bedarf der genauen Unterscheidung, der Art der Geldanlage. Die Anleger von Solar Millenium investierten ihr Geld  hauptsächlich in festverzinsliche Anleihen des Unternehmens. Sie freuten sich über ihre Sicherheit der festen Verzinsung, bekamen sie doch scheinbar ohne Schwankungen ihren Zins. Diese Sparer werden nun überwiegend keine Rendite mehr erzielen und haben lediglich Ansprüche auf Teile der Insolvenzmasse. Wer sein Geld in Solon investierte kaufte die Aktien des Unternehmens.  Die Aktien von Solon notieren leider inzwischen nur noch auf Ramschniveau und eigenen sich als Zockerpapiere nur noch für Anleger mit stärksten Nerven. Die Mehrzahl der Menschen die hier hoffnungsvoll investierten sind enttäuscht. Anfragen erhalten wir von Euch jedoch in letzter Zeit häufig zu Geldanlagen in Direktbeteiligungen und geschlossene Fonds.

Menschen die über Direktbeteiligungen wie den Wattner SunAsset in die Energiewende investieren finden eine komplett andere Situation vor. Die Technologie die hinter den Solarfonds von Wattner steht ist erprobt und ist Standard. Wattner investiert in rechtsichere deutsche Projekte bei denen das Risiko der Standortentwicklung von Wattner selbst getragen wird und nicht auf die solaren Betreiberfonds umgelegt wird. Die Projekte für die Beteiligungen werden erst dann für die Anleger übernommen, wenn sie sich am Netz befinden und tatsächlich Strom einspeisen und vergütet bekommen. Somit können wir die Anleger der Solarprojekte von Wattner SunAsset 2 und SunAsset3 beruhigen. Die Ausschüttungen laufen über Plan und werden wie vereinbart auf ihr angegebenes Konto überwiesen.

Mehr als erwartet: Die Ausschüttungen bei Wattner SunAsset2

Abschliessend profitieren Anleger  von geschlossenen Solarfonds derzeit von der Ursache der Schieflage, den stark gefallenen Preisen bei Solarmodulen. Die Anbieter wie Wattner kaufen aktuell die Solarprojekte nun deutlich günstiger ein als noch vor wenigen Monaten oder Jahren. Dies hat zur Folge, dass die Ausschüttungen und Renditen für die Anleger steigen, da für den gleichen Mittelaufwand mehr Module gekauft werden können. Die abschmelzenden Vergütungen aus dem EEG mindern zwar den Vorteil etwas, doch insgesamt ist es für Anleger vorteilhaft.

Wie die Situation der Preise für Solarmodule in einigen Jahren aussieht, wenn sich nur noch wenige Hersteller den Markt teilen, bleibt offen.

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Investoren finden geprüfte Solarprojekte unter: www.gruenesgeld24.de

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Steht sie doch in so engem Zusammenhang mit Grünes Geld. Schließlich führte ausgerechnet unsere Protestaktion im heimischen Garten gegen Gen-Mais, mit der Anpflanzung von Bantam Mais im Jahr 2005, zur Grundsteinlegung des Unternehmens.

Argumente gegen Agro-Gentechnik liefert Gerd das Gen

Die zweite Gemeinsamkeit mit der Aktion ist, dass der zweite Geschäftsführer des Unternehmens Grünes Geld auch Gerd heisst. Wir hoffen, dass Ihr Euch nicht so sehr an der Beeinflussung des heutigen Blogs seitens der Grünes Geld GmbH stört. Doch für uns ist eine Trennung zwischen Leben und Arbeiten ohnhin kaum möglich.

Gerd das Gen, eine Zeichentrickfigur erklärt in einfachen Worten jedoch fundiert die Gründe weshalb Agro-Gentechnik nicht die Lösung der Zukunft sein kann. Unter http://www.keine-gentechnik.de/argumente.html findet Ihr Gerd das Gen.

Gentechnikfreie Geldanlage findet Ihr bei Grünes Geld.

• –> Einsparungen bis 40%
• –> Keine Kündigung notwendig
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• –> Vorerkrankungen spielen keine Rolle

Bei alten Versicherungstarifen ist die monatliche Prämie durch häufige Beitragsanpassungen oft so hoch, dass sich durch den Wechsel in einen jüngeren Tarif Einsparungen von bis zu 40% ergeben.

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Da Du innerhalb Deiner eigenen Gesellschaft wechselst spielen Vorerkrankungen keine Rolle – wechsele einfach in einen günstigeren Tarif ohne ein geringeres Leistungsniveau befürchten zu müssen.

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Wir ermitteln den für Dich günstigsten Tarif mit gleichem Leistungsniveau. Diesen Tarif stellen wir Dir vor. Nur wenn das für Dich alles klar und gut ist, gibst Du uns den Auftrag zum Tarifwechsel. Wir setzen die Rechte für Dich bei Deiner Gesellschaft durch. Nur im Erfolgsfall und mit Deiner Zustimmung zahlst Du eine Honorarrechnung.

Trete in Kontakt mit uns – wir erklären Dir gerne die Details:

Aber wie sieht es in den einzelnen Assetklassen nachhaltigen Investments aus? Ich möchte einen Blick in die Glaskugel wagen und Ihnen meinen persönlichen Ausblick geben. In jedem Teil eine andere Anlageklasse:

Teil 1 – Aktien und Aktienfonds
Teil 2 – Anleihen und Anleihefonds
Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen
Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds
Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Solar

Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Solar

Was sind eigentlich Sach- und was sind Geldwerte? Geldwerte sind alle in Währungen gehaltenen Anlagen wie Bargeld, Giro- oder Tagesgeldkonten, Sparbücher, Bausparverträge, Lebensversicherungen oder Anleihen. Ihr Problem: wenn das Geld weniger wert ist, verlieren auch die Geldwerte an Wert. Am Beispiel eines vor 106 Jahren eingerichteten Sparbuchs habe ich das im Beitrag “Wie Ihr Sparbuch sicher Geld vernichtet” beleuchtet. Geldwerte schaffen es in vielen Fällen nicht, die Inflationsraten auszugleichen.

Sachwerte sind hingegen Investitionen in Dinge, die ihren eigenen Wert unabhängig vom Geld behalten. Wer z.B. eine Unze Gold in Rom besaß, konnte dafür einen hochwertigen Umhang als Kleidungsstück erwerben. Für die Unze Gold gab es dann vor 100 Jahren einen guten Anzug und auch heute noch gilt, eine Unze Gold im Wert von zur Zeit ca. 1.000 € reicht für einen guten Herrenanzug. Gold hat also in etwa seinen Wert gehalten.

Und ähnlich wie Gold gibt es auch andere Konstanten in der menschlichen Geschichte, die in etwa ihren Wert halten. Das sind z.B. Holz oder Immobilien.

Oder in jüngere Zeit auch Investitionen in Solarparks, die im weitesten Sinne Immobilien sind. Statt Mieteinnahmen stehen dort die fest kalkulierbaren Einnahmen aus den Stromverkäufen auf der Habenseite. Prinzipiell sind damit die Einnahmen sogar besser kalkulierbar als bei Immobilien.

Wie ist der zu erwartende Trend für 2012 für Sachwerte? Ich glaube, dass die Flucht in Sachwerte weiterhin anhält. Denn das Vertrauen in Papierwerte schwindet weiter. Und wenn weiterhin Gelder in Sachwerte fließen, werden die Preise ansteigen. Für 2012 sehen wir entsprechend einen positiven Trend für alle Sachwerte.

Trotzdem muss unterschieden werden. Geldanlagen wie Gold, Silber oder auch Diamanten gewinnen nur, wenn ihre Preise steigen. Es gibt keinen automatischen Zuwachs und Rückfluss, wie das bei Immobilien über die Miete oder bei Holz über das natürliche Wachstum der Fall ist. Gold und Silber sind also nur als Spekulation oder als Wertaufbewahrung für Krisenzeiten geeignet – nicht als kalkulierbare Geldanlage. Diese Spekulation ging in den letzten 9 Jahren in Folge jedes Jahr auf – doch wer 1980 Gold kaufte, musste 30 Jahre warten, um wieder den Einstandskurs zu erreichen. Ob 2012 ein gutes Jahr für Gold und andere Metalle wird, ist ungewiss. Zudem gilt Gold, so wie andere klassische Rohstoffe, unter Nachhaltigkeitsgesichtspunkten nicht nur strittig, sondern, aufgrund der extremen Umweltschäden, wie die Schwermetallbelastung, da insbesondere Gold mit diesen Chemikalien ausgewaschen wird, als nicht investierbar. Auch die Bedingungen unter denen Menschen in den Rohstoffminen arbeiten müssen, sind ethisch äußerst bedenklich. Doch es gibt unbedenkliche Alternativen. Holz gilt hier als Sachwert und nachwachsender Rohstoff als besonderer Favorit.

Wald-Investment: Gut für die Natur, aber auch Ihr Geldbeutel freut sich über das jährliche Wachstum Ihres Holzes

Sehr interessant sind mittel- und langfristige Anlagen in nachhaltige Holzinvestments. Der Holzverbrauch der Erde steigt jedes Jahr im Gleichschritt zum Bevölkerungswachstum, während die globalen Waldflächen leider seit Jahrzehnten sinken. Außerdem werden 2/3 des Gewinns von Holzinvestments durch natürliches Wachstum erzielt – der Baum wächst jedes Jahr, auch wenn die Börsenmärkte abrutschen. Darauf können Sie also auf jeden Fall setzen. Die besten nachhaltigen und naturschonende Holzinvestments finden Sie hier: http://www.gruenesgeld24.de/projekt/alle-holzprojekte.htm

Den Sachwert Immobilien haben wir in einem gesonderten Beitrag “Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds” betrachtet.

Ein nachhaltiges Investment der besonders bemerkenswerten Art ist eine Investition in einen professionellen Solarpark. Dort werden in großem Stil Solarelemente genutzt um aus Sonnenenergie Strom zu erzeugen. Über staatlich garantierte Einspeisevergütungen sind die Rückflüsse sehr sicher kalkulierbar und liegen meist im Bereich 7 – 9 % pro Jahr. Mittlerweile steigen selbst die sicherheitsbewussten Lebensversicherungen verstärkt in den Solarsektor ein! Die ökologisch und ökonomisch sinnvollsten Solarprojekte können Sie hier finden:

http://www.gruenesgeld24.de/solarprojekte

Ich hoffe der kleine Ausblick auf sichere Geldanlagen in 2012 hat Ihnen neue Erkenntnisse gebracht. Vielleicht gibt es in Ihrem Kollegen- oder Bekanntenkreis Personen, die von diesem Ausblick noch nichts gehört haben – und noch nicht einmal ahnen, dass es ihn gibt. Wenn es jetzt darum geht, anderen Personen diese Information weiterzugeben, ihnen damit einen Gefallen zu tun – an wen denken Sie dann spontan? Eher an Arbeitskollegen oder eher an Freunde? Leiten Sie Ihnen doch einfach diesen Link weiter – Ihre Bekannten werden Ihnen dankbar sein. Hier der Link: http://www.blog.gruenesgeld.net/2012/01/sichere-geldanlage-2012/

Hier nochmals zum Nachlesen:

Teil 1 – Aktien und Aktienfonds
Teil 2 – Anleihen und Anleihefonds
Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen
Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds
Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Solar

Möchten Sie über die nachhaltige Geldanlage informiert bleiben – tragen Sie sich zu unserem montalichen Newsletter ein. Kostenlos und jederzeit kündbar. Bei Anmeldung schenken wir Ihnen ein eBook über die nachhaltige Geldanlage.

http://www.blog.gruenesgeld.net/2012/01/sichere-geldanlage-2012-teil-4-immobilien-und-immobilienfonds/

Aber wie sieht es in den einzelnen Assetklassen nachhaltigen Investments aus? Ich möchte einen Blick in die Glaskugel wagen und Ihnen meinen persönlichen Ausblick für 2012 geben. In jedem Teil eine andere Anlageklasse:

Teil 1 – Aktien und Aktienfonds
Teil 2 – Anleihen und Anleihefonds
Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen
Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds
Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Solarparks

 
Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds

 
Auch 2011 sind die Papiergeld-Währungen immer weicher geworden; Investitionen in Beton waren wieder gefragt. Die Preise für Eigentumswohnungen, Wohnhäuser und auch Büroobjekte erlebten 2011 deutliche Steigerungen. Regionale Unterschiede sind dabei weiterhin vorhanden.

 
Doch nur in seltenen Fällen ist das direkte Investment in Wohnungen oder Häuser zu empfehlen. Denn die wichtigste Regel der Geldanlage ist es, zu streuen. Und wer in eine Immobilie investiert, bindet damit oftmals mehr als die empfehlenswerten maximal 10 % seines Kapitals. Wenn sich dann die Immobilie nicht wie geplant entwickelt, weil z.B. eine neue Straße vor der Wohnung oder geänderte Flugrouten den Lärm erhöhen und damit den Wert und Preis der Immobilie senken, war die Investition schnell ein kapitaler Fehler.

 
Bleiben also offene oder geschlossene Immobilienfonds. Um offene Immobilienfonds sollten sicherheitsorientierte Anleger allerdings auch in 2011 einen großen Bogen machen. Der Grund: die Branche steht weiterhin vor tiefgreifenden Änderungen. Mehrere offene Immobilienfonds und sogar Dach-Immobilienfonds mussten geschlossen werden und werden abgewickelt, d.h. alle Immobilien veräußert und die eingenommenen Mittel ausgezahlt. Zwar kann das in Zeiten steigender Preise – das Verfahren ist zeitlich nicht begrenzt – sogar zu positiven Entwicklungen führen. Trotzdem gilt: die Branche muss sich 2012 neu erfinden, denn ihr Anspruch aus iliquiden Immobilien liquide Fonds zu machen, ist nach Jahrzehnten des Erfolgs gescheitert.

 
Für Anleger sollten deshalb nur Immobilien-Projekte in Frage kommen. Investiert wird dabei meist nur in 1 oder 2 größere Immobilien, die in der Regel langfristig vermietet und dann verkauft werden. Wenn die Mieter stabil sind, meist eine gelungene Sache. Eine in unserem Blog-Beitrag über Immobilienfonds am 11. August 2011 vorgestellt Untersuchung kam zu dem überzeugenden Ergebnis, dass 93% dieser Projekte erfolgreich verliefen.

 
Die Renditen sind dabei besonders nach Steuern interessant, denn meist können die geschlossenen Immobilienfonds ihre Ausschüttungen komplett steuerfrei gestalten.

 
Die Anlage in das sogenannte Betongold gilt in den nächsten Jahren als sicher. Gerade für den Fall, dass die Inflationsraten ansteigen, behalten Gebäude ihren Wert. Auch bei der Extremsituation der Hyperinflation mit Währungsschnitt ist der Anleger in der Regel mit Immobilien gut beraten.

Immobilien verursachen 2/3 des Treibhauseffektes: Nachhaltigen Immobilien sind deshalb entscheidend. Hier Tricon Green Building aus Deutschland 05

 

Die besten nachhaltige Investments im Bereich geschlossener Immobilien und Green Buildings bietet derzeit der Deutschland 05. Es handelt sich um ein zertifiziertes Green Building mit hoher Wärmeeffizienz, sehr gutem Raumklima für die Mitarbeiter und einem komplett aus recyceltem Stahl bestehenden Aufbau. Ausschüttungen von jährlich 5,5 % und der stabile Mieter lassen das Projekt sehr gut glänzen. Der Einstieg ist ab 10.500 € möglich. Mehr dazu finden Sie bei Grünes Geld im Bereich Projekt – Immobilien: gruenesgeld24.de/deutschland-05.htm.

 Nächster Teil: Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Solarparks

Video:  Was ist eigentlich Mikrofinanz? Was hat es mit dem Friedensnobelpreis-Träger Mohammed Yunus zu tun? Ist es wirkliche ein soziale Geldanlage und wie wird das alles Überprüft?

Gerade nach Übertreibungen in Indien und des konstant positiven Wertentwicklung, deutlich oberhalb der Zinsen der Banken, stellt sich die Frage, wie sozial Mikrofinanz ist. Edda Schröder, eine der Top-Expertinnen auf diesem Gebiet in Deutschland, erklärt warum Mikrofinanz weiterhin so wichtig für die wirtschaftlich ärmeren Länder ist.

Edda Schröder ist Geschäftsführerin von Invest in Visions. Invest in Visions hat im Sommer letzten Jahres den ersten frei zugänglichen Mikrofinanz Fonds in Deutschland auf den Markt gebracht und ermöglicht es damit jedem Anleger, sein Geld in Mikrofinanz anzulegen. Solche Nachhaltigkeitsfonds und der Gedanke der Mikrofinanzen gelten als Schlüsselinstrument zur Bekämpfung der Armut, denn im Gegensatz zu Spenden oder herkömmlicher Entwicklungshilfe sind Mikrofinanzen keine Almosen, sondern beteiligen die Kreditnehmer als gleichberechtigte Partner am Wirtschaftskreislauf.

Das grüne Investment von Invest in Visions finden Sie in unserem “Musterdepot Soziale Verantwortung“.

Aber wie sieht es in den einzelnen Assetklassen nachhaltigen Investments aus? Ich möchte einen Blick in die Glaskugel wagen und Ihnen meinen persönlichen Ausblick für 2012 geben. In jedem Teil eine andere Anlageklasse:

Teil 1 – Aktien und Aktienfonds
Teil 2 – Anleihen und Anleihefonds
Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen
Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds
Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Solarparks

Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen

Die Lebensversicherung war lange Zeit des Deutschen liebstes Kind. Nach wie vor werden bei 80 Millionen Bundesbürgern 92 Millionen Lebensversicherungen gehalten – statistisch hat jeder Deutsche also mehr als eine Lebensversicherung. Babys und Kreise mit eingerechnet!

Bis 2004 war dies durch Steuerfreiheit in vielen Fällen auch zu rechtfertigen. Ab dem 1.1.2005 wurde die Lebensversicherung bei Laufzeiten über 12 Jahren und Alter über 60 Jahren bei Auszahlung nur mit dem Halbeinkünfte-Verfahren besteuert. Seit 1.1.2012 gilt statt 60 nun 62 Jahre als Mindestalter für die vergünstigte Auszahlung.

Interessanter ist aber mittlerweile die Rentenversicherung geworden. Sie arbeitet ähnlich wie die Lebensversicherung, nur wird das Kapital als monatliche Rente ausgezahlt. Da hier der Ertragsanteil bei Auszahlung der Versicherung pauschal als Prozentsatz der Auszahlung angenommen wird und dieser Ertragsanteil sehr niedrig angesetzt wird, ist die Rentenversicherung steuerlich die attraktivste Art der Altersvorsorge.

Bei Lebens- und Rentenversicherungen, die in Aktien- und Aktienfonds investieren, verhalten sich prinzipiell wie in Teil 1 – Aktien und Aktienfonds besprochen. Allerdings sollte die Geldanlage in Lebens- und Rentenversicherung die in Aktien- und Aktienfonds investieren nicht auf einen Zeitraum von einem Jahr betrachtet werden – solche Verträge kommen mit Laufzeiten ab 12 Jahren in Betracht. Dort bieten Sie aufgrund der genannten, möglichen Steuervergünstigungen und teilweise eingebauter Sicherungs-Konzepten für die Altersvorsorge Vorteile gegenüber der Direktanlage.

Wie sicher sind Lebens- und Rentenversicherung 2012: ohne Bank- und Staatspleiten sehr sicher

Für klassische Lebens- und Rentenversicherungen gilt, dass ihr Schicksal an das der Staaten und Banken eng gebunden ist. Denn mehr als 80 Prozent ihrer Kundengelder stecken in Anleihen und Pfandbriefe an Staaten und Banken. Können diese nicht mehr zahlen, träfe das auch die Lebensversicherer und Rentenversicherer. Im aktuellen Umfeld ist Griechenland kurz vor einem Schuldenschnitt zwischen 50% und 70% der Anleihen. Das trifft die Lebensversicherungen zwar, bleibt es aber bei  Griechenland sollten sich die Schäden nicht bemerkbar machen. Im Nachhaltigen Bereich gilt, dass die Griechenland nicht als nachhaltig eingestuft wurde und entsprechend auch nicht in der Kapitalanlage der ökologischen Lebensversicherer ist.

Das niedrige Zinsniveau ist ebenfalls schwer verdaulich. Denn die Versicherungen müssen den “Garantiezins” einhalten, das heißt eine bei Vertragsabschluss festgeschriebene Mindestverzinsung des Anlagegeldes (rund 80% des eingezahlten Kapitals). Das sind seit Beginn des Jahres (1.1.2012) 1,75 Prozent und damit für vorsichtige Menschen ein wichtiges Argument – denn außer der Renten- und Lebensversicherung bietet keine andere Anlageform eine garantierte Verzinsung über Zeiträume von mehreren Jahrzehnten, in Extremfällen von bis zu 65 Jahren. Die Amerikanische Notenbank FED hat dieser Tage die Fortführung der Niedrigzins-Politik bis mindestens 2014 angekündigt.

Viele Versicherer leiden zunehmend unter Altverträgen. Bei diesen haben sie im Schnitt rund 3,4 Prozent garantiert. Das ist beim aktuelle Zinsniveau nur noch dank langlaufender, alter Geldanlagen machbar. Sollte nämlich der Zins für Neuanlagen in den nächsten 3 Jahren bei nur 3 % liegen, würden in neun Jahren die Garantien nicht mehr erfüllt, so die Rating-Agentur Assekurata.

Fazit: Lebens- und Rentenversicherungen sind für sicherheitsbewusste Anleger, die Wert auf kalkulierbare Zinsen und gleichmäßige Entwicklung legen, weiterhin eine Möglichkeit. Wer allerdings von Euro-Crash, weiteren Banken- und Staats-Pleiten und langfristig niedrigen Zinsen bei steigender Inflation (finanzielle Repression) ausgeht, sollte lieber auf Sachwerte setzen.
Nachhaltige Investments im Sachbereich können Projekte im Bereich Holz, Solar, nachhaltige Immobilien oder zum Beispiel Wasserkraftprojekte sein.

Nächster Teil:    Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds

Aber wie sieht es in den einzelnen Asset-Klassen nachhaltigen Investments aus? Ich möchte einen Blick in die Glaskugel wagen und Ihnen meinen persönlichen Ausblick für 2012 geben. In jedem Teil eine andere Anlageklasse:

Teil 1 – Aktien und Aktienfonds
Teil 2 – Anleihen und Anleihefonds
Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen
Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds
Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Solarparks

Im Jahr 2012 versprechen nachhaltige Anleihe-Fonds solide Renditen

Teil 2 – Anleihen und Anleihefonds

Bei Anleihen galt in 2011 ein Kurswechsel – während über Jahrzehnte hinweg die Anleihen von Staaten als sicher galten, at man nun gemerkt, dass auch Staatsanleihen europäischer Länder nicht unbedingt zurück gezahlt werden. Für griechische Staatsanleihen wurde ein Schnitt vereinbart, über dessen Höhe aktuell noch verhandelt wird. Es wird wohl auf einen “freiwilligen” Verzicht auf 50-75% der Einlage hinaus laufen.

Dagegen zeigten sich die Unternehmensanleihen in blendender Form. Den meisten Unternehmen ging es in 2011 prächtig, sie verdienten viel Geld und ihr Anleihen galten als stabil. Viele Fonds wechselten deshalb von Staats- auf Unternehmensanleihen und konnten ein erfolgreiches Jahr 2011 feiern.
Für die Kursentwicklung von Anleihen sind die Zinsen wichtig. Steigen die allgemeinen Zinsen, ist eine bestimmte Anleihe mit einem festgeschriebenen Zinssatz weniger interessant – Folge: ihr Kurs sinkt. Aktuell ist bei den historisch tiefen Zinsen jedoch keine Trendwende erkennbar. Trotz reichlich von den Zentralbanken zur Verfügung gestellter Liquidität bleiben die Inflationsraten auf niedrigem Niveau bei knapp unter 3% in Deutschland. Da sich die Wirtschaft 2012, zumindest in Euro-Land, eher abkühlen wird, sollten die Inflationsraten voraussichtlich auch 2012 noch niedrig bleiben. Die Folge: auch die Zentralbanken bleiben bei der Niedrigzinspolitik.
Wenn also die Zinswende ausbleibt, wird der Anleihemarkt ein ruhiges Jahr 2012 vor sich haben. Natürlich sollte man nur in gute Schuldner investiert sein, d.h. in finanziell starke Staaten wie Deutschland, Finnland oder Norwegen oder in große und nachhaltige Unternehmen. Wer das berücksichtigt, darf sich über regelmäßige Zinszahlungen aus seinen Anleihen freuen. Diese sind zwar nach wie vor eher gering, aber kommen regelmäßig.

Also – grünes Licht für Anleihen und besonders für Anleihe-Fonds. Besonders grün ist das Licht natürlich für Nachhaltige Investments, denn der langfristig Aufwärtstrend dieser Anlagen ist weiterhin in Takt. Umweltschutz ist das bestimmende Thema der nächsten Jahrzehnte und lohnt sich deshalb auch für Ihre grünen Investments. Fertig zusammen gestellte grüne Investments mit hohem Anleihe-Anteil finden Sie in unseren Musterdepots unter “Vermögensaufbau – Sicherheit“, zum Beispiel beim Musterdepot Sicherheit 2000+ Ethik.

Nächster Teil:    Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen