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Sichere Geldanlage 2017: Teil 2 Anleihen und Anleihefonds

Freitag, 13. Januar 2017

Mit den beiden bestimmenden Themen Brexit und Trump-Wahl war das Jahr 2016 politisch geprägt. Besonders die Trump-Wahl könnte in 2017 zur Zinswende führen. Welche Auswirkungen das auf die wichtigsten Anlageklassen hat, möchte ich Ihnen in 5 Teilen vorstellen.  Wer prüfen möchte, wie treffsicher diese Aussagen für die jeweiligen Vorjahre waren, kann dies hier tun: 2012, 2013, 2014, 2015 und 2016.

 

Teil 1 – Aktien und Aktienfonds
Teil 2 – Anleihen und Anleihefonds
Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen
Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds
Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Windkraft

 

 

 

 

 

Teil 2 – Sichere Geldanlage in Anleihen und Anleihefonds

Anleihen (auch: Renten oder Festverzinsliche genannt) sind Schuldverschreibungen; meist mit festem Zinssatz und fester Laufzeit. Begeben werden sie von Unternehmen, meist aber von Staaten, die sich damit Geld leihen möchten. Mit diesem Geld werden im Falle von Unternehmen neue Produktionshallen gebaut, Entwicklungen von zum Beispiel Medikamenten finanziert oder im Falle von Staaten Straßen, Brücken oder Schulen gebaut.

 

Wichtig ist die Bonität des Schuldners. Wer eine niedrige Bonität hat, bekommt ein negatives Rating und muss höhere Zinsen zahlen.

 

Das besondere an Anleihen ist der Handel an den Börsen. Denn obwohl der Schuldschein ein feste Laufzeit hat, muss ihn der Anleihe-Käufer nicht die ganze Zeit behalten. Er kann ihn ganz bequem und ohne hohe Kosten wieder an der Börse verkaufen.

 

Doch hier liegt auch die Herausforderung: der Kurs der Anleihe an den Börsen wird augenblicklich fallen, wenn das allgemeine Zinsniveau steigt. Schließlich wird sie – da eine Anleihe mit von vornherein festgeschriebenen Zinssätzen ausgestattet ist – relativ gesehen uninteressanter.

 

Für denjenigen, der eine Anleihe bis zum Laufzeitende hält, kein Problem – am Ende ist der Kurs wieder genau bei 100%, also beim Ausgabepreis. Wer jedoch seine Anleihe auch einmal verkaufen möchte, ist ein fallender Kurs Gift. Schließlich erhält er weniger Geld beim vorzeitigen Verkauf.

 

Besonders stark sind die Kursbewegungen übrigens, je länger die Restlaufzeit der Anleihe ist. Läuft die Anleihe nur noch wenige Monate oder vielleicht 1 bis 2 Jahre, sind Zinsänderungen meist kein Problem. Bei Anleihen mit Rest-Laufzeiten von 10 oder mehr Jahren, sind die Schwankungen aber hoch. Sie sind bei Zinsänderungen sehr volatil, schwanken also wie ein Boot bei Windstärke 10.

 

 

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Wie werden sich die Zinsen in 2017 entwickeln?

Die Zinsen sind von den Entscheidungen der Zentralbanken, in den USA also von der FED, in Europa von der Europäischen Zentralbank (EZB), abhängig. Verleihen die Zentralbanken ihr Geld an die Geschäftsbanken nur noch zu höheren Zinssätzen, müssen in der Folge auch die Geschäftsbanken Ihre Zinsen anheben – sowohl für Sparbücher, Sparbriefe oder Tagesgeldkonten, also auch für zu vergebende Kredite. Natürlich gilt das auch in die umgekehrte Richtung, aber von Zinssenkungen der Zentralbanken kann man derzeit kaum ausgehen – wir befinden uns wahrscheinlich am Beginn eines längeren Zykluses mit ansteigenden Zinsen.

 

Während man letztes Jahr noch auf mehrere Zinserhöhungen spekulierte, lies sich die FED in den USA genau ein Jahr Zeit, um nach der Erhöhung vom Dezember 2015 erneut im Dezember 2016 die Zinsen zu erhöhen. Moderat um 0,25 Prozent. Die FED hat aber mehrere, erneut kleine, Zinserhöhungen in Aussicht gestellt für 2017. Die Leitzinsen in den USA gehen also langsam, aber sicher, in Richtung eines langfristig gesunden Niveaus.

 

Unsicherheitsfaktor ist auch hier der zukünftige Präsident Donald Trump. Sollte er tatsächlich staatlich gestützte Konjunkturprogramme in großem Umfang auflegen, könnte die Wirschaft stark wachsen. Dem folgen normalerweise Preisanstiege, was die FED wiederrum mit Zinserhöhungen quitieren könnte. Denn das Ziel der FED ist eine Preissteigerung von etwa 2%, was derzeit praktisch schon erreicht ist.

 

Der Trump-Effekt auf die Anleihen (in Folge der Erwartung höhrere Zinsen) lies sich gut am Anleihemarkt im November 2016 ablesen. Nach der Trump-Wahl legte der Barclays Global Aggregate Total Return Index, der sich auf erstklassige Staats- und Firmenbonds bezieht – den schlechtesten Monat seit seiner Auflage in 1990 hin.

 

Wie sieht es in Europa aus? Bisher bleibt die Europäische Zentralbank (EZB) auf dem monetären Gaspedal. Sie kauft weiter kräftig Anleihen, auch wenn sie die Menge ab März von 80 Mrd. Euro monatlich auf 60 Mrd. Euro leicht reduzieren will. Aber von einer Zinswende spricht hier niemand; diese könnte in 2018 oder 2019 kommen. Es sei denn, die FED in den USA würde die Zinsen überraschend schnell und kräftig anheben. Das würde die EZB ebenfalls zu Zinserhöhungen zwingen, ansonsten würde möglicherweise zuviel Kapital in die USA abfließen, um höhere Zinsen zu erzielen.

 

Fazit: Nach dem eher schwachen Jahr 2016 ist auch für 2017 bei Anleihen häufig nicht viel zu holen. Je stärker die bereist angekündigten Zinserhöhungen in den USA ausfallen, umso mehr werden die Anleihekurse sinken. Derzeit unwahrscheinlich, aber vielleicht zieht dann die EZB in Europa nach und verschlimmert so die Aussichten für Anleihen. Ein eher schwieriges Jahr dürfte bevorstehen – aber wissen kann man es nie. Und höhere Zinsen bedeuten auch höhere Anleihe-Koupons, also mittelfristig bessere Aussichten für die Rentenfonds.

 

 

 

Innerhalb unserer Musterdepots spielen Anleihen hier eine wichtige Rolle:

 

 

Nachhaltiger Vermögensaufbau (Sicherheits-Depots): Das Sicherheits-Depot ist für all jene, die möglichst wenig Schwankungen in Ihrem Depot mögen aber trotzdem spürbar mehr Rendite erzielen wollen, als es auf der Bank geben würde. Die Basis ist ein hoher Anleiheanteil von rund 80% im Depots.

 

 

Nachhaltiger Vermögensaufbau (Balance-Depots): Die Balance-Musterdepots sind die ausgewogenen Alleskönner. Schlechtere Aktienjahre gleichen Sie mit Anleihen aus, schwächere Anleihejahr mit den Aktien. Insgesamt ein Erfolgskonzept mit langfristig interessanten Renditen (in 2016: 2,4 Prozent) und guten Aussichten auch in 2017.

 

 

 

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Portraitfoto Gerd Junker Gerd Junker ist Co-Gründer und Geschäftsführer der Grünes Geld GmbH. Gerd Junker: „Wir leben was wir tun! Und das ist ganz einfach, denn der doppelte Nutzen von grünen Geldanlagen ist überzeugend – die Welt verbessern und Rendite erhalten.“ Mehr zu ihm und Grünes Geld auf auf Xing, Facebook oder Twitter.

Sichere Geldanlage 2016: Teil 2 Anleihen und Anleihefonds

Mittwoch, 13. Januar 2016

 

In den Zeiten des historischen Zinstiefs sind Kapitalanleger weiterhin auf der Suche nach sicheren, besser rentierlichen Geldanlagen. Ich möchte deshalb einen Ausblick für die wichtigsten Anlageklassen auf das neue Jahr 2016 geben. Wer prüfen möchte, wie treffsicher diese Aussagen für die jeweiligen Vorjahre waren, kann dies hier tun:  2012, 2013, 2014 und 2015.

 

Anleihen oder Anleihefonds

Bieten Sicherheit: Anleihen

Teil 1 – Aktien und Aktienfonds
Teil 2 – Anleihen und Anleihefonds
Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen
Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds
Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Windkraft

 

 

Teil 2 – Sichere Geldanlage in Anleihen und Anleihefonds

Mit Anleihen ist das so eine Sache: Sie haben viele Namen und sind prinzipiell eine gut kalkulierbare Sache. Trotzdem können Verluste auftreten und die Beurteilung ist im Detail ist gar nicht so einfach wie man denkt.

 

Anleihen, englisch auch „Bonds“ genannt oder in Deutschland auf „Rentenpapiere“ oder „festverzinsliche Papiere“ sind aus Anlegersicht Kredite an Unternehmen oder Staaten. Meist mit fester Laufzeit und fester Verzinsung. So wird die Bundesrepublik Deutschland am 13. Januar 2016 eine 10jährige Bundesanleihe herausgeben, die dem Anleger 0,5 Prozent Zinsen jährlich auszahlt (sogenannter Kupon). Wer diese Bundesanleihe 10 Jahre hält, erhält jährlich, erstmalilg zum 17.2.2017, seine Zinsen und am Ende der Laufzeit sein Geld zurück. Details zu dieser Anleihe finden Sie hier.

 

Während diesen 10 Jahren lässt sich die Anleihe jedoch an den Börsen verkaufen. Theoretisch immer zu 100%, wer also 10.000 Euro angelegt hat, würde auch 10.000 Euro wieder erhalten. Aber in der Praxis schwankt der tatsächliche Verkaufswert täglich, denn die Käufer beobachten die aktuelle Situation. So könnte zum einen sein, dass man befürchtet, die Anleihe würde am Ende der Laufzeit nicht zurück gezahlt werden. Das war in den letzten Jahren häufiger bei griechischen Staatsanleihen der Fall. Die Folge: der Kurs der Anleihe notierte nicht bei 100%, sondern viel niedriger.

 

Zum anderen ist das Zinsniveau für Bankeinlagen sehr wichtig. Beim aktuellen Zinsniveau werden 0,5% Kupon geboten. Wenn jedoch das Zinsniveau generell steigen würde, wären die 0,5% Kupon nicht mehr so attraktiv – die Preise für die Anleihe an den Börsen fallen. Mit dem niedrigeren Einkaufspreise könnte ein Käufer an der Börse das kompensieren.

 

Daraus lässt sich die wohl wichtigste Regel für Anleihen ableiten:

 

Steigt das allgemeine Zinsniveau, sinken die Kurse für Anleihen und umgekehrt.

 

Der Anleihe-Besizter wünscht sich also fallende Zinsen, um damit höher Anleihekurse zu erzielen (es sei denn, er hält die Anleihen bis zum Ende, dann erhält er die vereinbarte Einlage zurück).

 

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Wie werden sich die Zinsen in 2016 entwickeln?

 

Die Zinsen sind von den Entscheidungen der Zentralbanken, in den USA also von der FED, in Europa von der Europäischen Zentralbank (EZB), abhängig. Verleihen die Zentralbanken ihr Geld an die Geschäftsbanken nur noch zu höheren Zinssätzen, müssen in der Folge auch die Geschäftsbanken Ihre Zinsen anheben – sowohl für Sparbücher, Sparbriefe oder Tagesgeldkonten, also auch für zu vergebende Kredite.

 

In Amerika hat die FED Mitte Dezember 2015 erstmals seit 7 Jahren den Leitzins erhöht. Die Spanne wurde von 0 bis 0,25 Prozent auf 0,25 bis 0,5 Prozent angehoben. Das ist eine moderate Anhebung und ein behutsamer Umgang mit den weltweiten Börsen. Ein nächster Zinsschritt könnte zur Mitte des Jahres 2016 kommen, hängt aber von der wirtschaftlichen Entwicklung im ersten Halbjahr 2016 in den USA ab.

 

Sollte sich die Konjunktur und die Arbeitslosenrate nicht positiv entwickeln, wäre auch der Verzicht auf eine weitere (moderate) Anhebung gut vorstellbar. Schließlich ist in den USA Präsidentschaftswahljahr, und in solchen Jahren möchte man die Konjunktur nicht mit höhern Zinsen belasten.

 

 

Rentenfonds: fleißige, konstante Arbeiter für Ihr Depot

Rentenfonds: fleißige, konstante Arbeiter für Ihr Depot

 

In Europa sieht das Bild anders aus. Die EZB hat im Januar 2015 angekündigt, massiv Staatsanleihen zu kaufen und hat dieses Programm im Herbst 2015 sogar noch etwas ausgeweitet. Die Zinsen bleiben deshalb noch lange Zeit, mindestens 2016, auf dem extrem niedrigen Niveau bestehen. Eine Anhebung des Zinssatzes ist für 2016 also nicht zu befürchten. Die Anleihemärkte in Europa dürften also gut bleiben, auch wenn das niedrige Zinsniveau für sehr niedrige Zinskupons geführt hat.

 

Insgesamt hatten Anleihen und entsprechend auch die Anleihefonds in 2015 einen schwierigen Stand. Die meisten nachhaltigen Anleihefonds schnitten mit einem leichten Kursminus in 2015 ab, nachdem sie bis ca. April 2015 stiegen, dann abprupt abfielen, und seit Mai 2015 leicht gestiegen sind.

 

Fazit: Die seit vielen Jahren anhaltenden guten Kursentwicklungen von Anleihefonds konnte in 2015 nicht fortgesetzt werden. Die Kurse steigen jedoch seit Mai 2015 wieder moderat an, so dass 2016 mit leichten Gewinnen gerechnet werden kann. Zinserhöhungen in den USA könnten jedoch ab Mitte 2016 zu fallenden Kursen führen. Die kurz- und mittelfristigen Aussichten für Anleihen und Anleihenfonds sind durchwachsen.

 

Innerhalb unserer Musterdepots spielen Anleihen hier eine wichtige Rolle:

 

Nachhaltiger Vermögensaufbau (Sicherheits-Depots): Das Sicherheits-Depot ist für all jene, die keine Schwankungen in Ihrem Depot mögen aber trotzdem spürbar mehr Rendite erzielen wollen, als es auf der Bank gibt. Die Basis ist ein hoher Anleiheanteil von rund 80% im Depots.

 

 

Nachhaltiger Vermögensaufbau (Balance-Depots): Die Balance-Musterdepots sind die ausgewogenen Alleskönner. Schlechtere Aktienjahre gleichen Sie mit Anleihen aus, schwächere Anleihejahr mit den Aktien. Insgesamt ein Erfolgskonzept mit oftmals zweistelligen Renditen (in 2015:  5,6 Prozent) und guten Aussichten auch in 2016.

 

 

 

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Portraitfoto Gerd Junker Gerd Junker ist Co-Gründer und Geschäftsführer der Grünes Geld GmbH. Gerd Junker: „Wir leben was wir tun! Und das ist ganz einfach, denn der doppelte Nutzen von grünen Geldanlagen ist überzeugend – die Welt verbessern und Rendite erhalten.“ Mehr zu ihm und Grünes Geld auf auf Xing, Facebook oder Twitter.

Sichere Geldanlage 2015: Teil 2 Anleihen und Anleihefonds

Donnerstag, 15. Januar 2015

 

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Sichere Geldanlage 2015: Anleihen und Anleihefonds

Auch in diesem Jahr möchte ich einen Ausblick auf das kommende Jahr geben – welche Anlageklassen haben dieses Jahr Potenzial, welche sollte man meiden. Natürlich kann niemand mit Gewissheit sagen, wie sich das Jahr entwickelt, allerdings zeigen die Ausblicke der Jahre 2012, 2013 und 2014 dass die Treffsicherheit hoch ist.

 

Teil 1 – Aktien und Aktienfonds
Teil 2 – Anleihen und Anleihefonds
Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen 
Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds
Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Windkraft

 

Teil 2 – Sichere Geldanlage in Anleihen und Anleihefonds

Bei vielen Anlegern spielen Anleihen nur eine Nebenrolle. Bankeinlagen kennt jeder, Lebensversicherungen auch und selbst die bei Deutschen unbeliebten Aktien sind bei großen Teilen der Bevölkerung ein Begriff. Anders sieht es bei Anleihen und Anleihefonds aus, ein Segment, das oftmals von großen, institutionellen Anlegern genutzt wird.

 

Anleihen sind zunächst Papiere um einen Kredit zu gewähren. Ein Unternehmen oder ein Staat benötigt Geld für Investitionen und begibt daraufhin eine Anleihe. Der Käufer der Anleihe erhält regelmäßige, festgeschriebene Zinszahlungen und am Ende der Anleihe-Laufzeit sein Geld zurück.

 

Damit nicht jeder Anleger immer bis zum Laufzeitende warten muss, können Anleihen an den Börsen gehandelt werden. Der Handelskurs wird kontinuierlich an gepasst und verändert sich entsprechend. Neben der Einschätzung der Bonität des Anleihe-Anbieters (wenn ein Unternehmen in Schieflage gerät, sinken die Kurse der Anleihen dieses Unternehmens) ist vor allem das allgemeine Zinsniveau wichtig. Denn wenn die allgemeinen Zinsen z.B. steigen, dann wird eine Anleihe mit festgeschriebenen Zinsen logischerweise weniger wert, denn relativ zu den allgemeinen Zinsen ist die Anleihe unbeliebter geworden.

 

 

 

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Der wichtigste Einflussfaktor für die Kurse der Anleihen sind die Zinsen. Erhöht die Europäische Zentralbank EZB also die Zinsen, so ist das schlecht für die Anleihen.

 

Wie werden sich die Zinsen in 2015 entwickeln?

Nach jahrelangem Gleichklang (sinkende Zinsen) entwickelt sich der Markt in 2015 wahrscheinlich auseinander. Derzeit ist es noch so, dass die letzten Zinsschritte der großen Zentralbanken wie EZB oder der amerikanischen Notenbank FED nach unten gingen. Doch ein weiteres Senken ist nicht mehr möglich, eine Zunahme der Zinsen steht an.

 

Ganz konkret ist die Situation in den USA. FED-Chefin Yellen denkt laut darüber nach, die Zinsen vielleicht Mitte oder Ende des Jahres 2015 anzuheben. Abhängig ist das von der wirtschaftlichen Entwicklung in den USA, die im Moment sehr stabil erscheint. Entsprechend wäre das Anheben der Zinsen also gut denkbar. Also schlecht für Anleihen, die auf US-Dollar lauten.

 

In Europa ist die Situation anders. EZB-Chef Draghi kämpft eher gegen eine Deflation und hat deshalb angekündigt, die Zinsen auf Jahre niedrig zu lassen. Also gut für die Anleihen.

 

Anleihen und Anleihefonds im Euro-Raum können also auf ein günstiges Zinsumfeld hoffen. Anleihen auf US-Dollar könnten negativ von den Zinsen beeinflusst werden. Allerdings liegt darin auch eine Chance für die europäischen Anleger, denn die Stärke der USA zieht Geld aus aller Welt an. In der Folge steigt der Dollar-Kurs. Wer also heute eine auf US-Dollar laufende Anleihe kauft und sie nach einem Jahr wieder verkauft, könnte in der Zwischenzeit von einem gestiegenen Dollar profitieren.

 

 

 

Fazit: Seit vielen Jahren entwickeln sich gute, nachhaltige Anleihefonds prächtig. In 2015 lauern zwar erste Zinsanhebungen mit ihren entsprechenden negativen Auswirkungen. Aber mein Tipp sieht anders aus: Die Zinsen bleiben auf beiden Seiten des Atlantiks konstant und die Anleihen erleben ein mittleres- bis gutes Jahr. Aufgrund eines möglicherweise ansteigenden Dollars können auf US-Dollar notierte Anleihen darüber hinaus noch von Währungsgewinnen profitieren.

 

 

Innerhalb unserer Musterdepots spielen Anleihen hier eine wichtige Rolle:

 

Nachhaltiger Vermögensaufbau (Sicherheits-Depots): Das Sicherheits-Depot ist für all jene, die keine Schwankungen in Ihrem Depot mögen aber trotzdem spürbar mehr Rendite erzielen wollen, als es auf der Bank gibt. Die Basis ist ein hoher Anleiheanteil von rund 80% des Depots.

 

 

Nachhaltiger Vermögensaufbau (Balance-Depots): Die Balance-Musterdepots sind ausgewogenen Alleskönner. Schlechtere Aktienjahre gleichen Sie mit Anleihen aus, schwächere Anleihejahr mit den Aktien. Insgesamt ein Erfolgskonzept mit oftmals zweistelligen Renditen (in 2014: 9 Prozent) und guten Aussichten auch in 2015.

 

 

 

 

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Interesse an unseren Themen? Holen Sie sich die Grünes Geld News und erhalten Sie Insider-Tipps und Frühzeichnerboni.

Portraitfoto Gerd Junker Gerd Junker ist Co-Gründer und Geschäftsführer der Grünes Geld GmbH. Gerd Junker: „Wir leben was wir tun! Und das ist ganz einfach, denn der doppelte Nutzen von grünen Geldanlagen ist überzeugend – die Welt verbessern und Rendite erhalten.“ Mehr zu ihm und Grünes Geld auf auf Xing, Facebook oder Twitter.

Sichere Geldanlage 2013 – Teil 2 Anleihen und Anleihenfonds

Donnerstag, 24. Januar 2013

Wie wird 2013 und wie kann ich mein Geld in 2013 sicher anlegen? Natürlich nachhaltig … denn nachhaltige Unternehmen denken langfristig und entwickeln sich stetiger.

 

 

Aber wie sieht es in den einzelnen Asset-Klassen nachhaltigen Investments aus? Ich möchte einen Blick in die Glaskugel wagen und Ihnen meinen persönlichen Ausblick für 2013 geben. In jedem Teil eine andere Anlageklasse:

 

 

Teil 1 – Aktien und Aktienfonds
Teil 2 – Anleihen und Anleihefonds
Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen
Teil 4 – Immobilien und Immobilienfonds
Teil 5 – Sachwerte wie Gold, Holz oder Windkraft

 

Allgäuer Berg: Das Rubihorn (links das Nebelhorn)

Anleihefonds: Werden auch 2013 wieder Stabilität ins Depot bringen   —  (Bildquelle:  allgaeu-erleben.com)

 

Wie in unserer Prognose für 2012 bereits vor einem Jahr vorausgesagt, wurde das vergangene Jahr ein gutes Jahr für nachhaltige Anleihen. Nachhaltige Anleihefonds wie der ESPA Vinis Bond (Info’s hier) konnten um 10,58% zulegen, andere wie der Swisscanto Green Invest Income (Info’s hier) haben ein Plus von 5,75% erzielt. Im Vergleich zu den Bankzinsen in 2012 von in der Regel unter 1% sicher eine ordentliche Entwicklung.

 

Auch in 2013 gilt, dass als sicher geltende Staatsanleihen die Inflation nicht ausgleichen werden. 10jährige Anleihen der Bundesrepublik rentieren bei 1,4% – der Kaufkraftverlust beträgt 1,9%. Damit verliert das Geld jährlich 0,5% an Wert. Ziemlich sicher bleiben Italien und Spanien stabile Staaten, trotzdem bieten sie rund 3 Prozentpunkte mehr Rendite als deutsche Staatsanleihen. Aber Achtung: Länder wie Spanien oder Italien gelten nach keiner Bewertung als nachhaltig. Ihr Umgang mit Umweltverschmutzung, Korruption und Nachhaltigkeit ist verschroben. Nicht zu letzt deshalb sind sie ja in die Krise geraten. Für nachhaltige Anleger bedeutet das: Auch in 2013 sind nachhaltige Staatsanleihen nicht in die erste Wahl.

 

Bleiben im Anleihebereich noch die Unternehmensanleihen. Hier wird der nachhaltige Anleger fündig, denn es gibt weiterhin ethisch-ökologisch wirtschaftende Unternehmen mit guten Zukunftsaussichten und ordentlichen Zinszahlungen. Aber auch hier stehen höhere Zinsen höheren Risiken gegenüber. Um vor üblen Überraschungen geschützt zu sein, sollten Anleger deshalb auf ethisch-ökologische Rentenfonds setzen. Dort wird das Geld auf die Schultern mehrerer Dutzend Schuldnern verteilt. Wenn einer schwächelt, merkt das der Fonds so gut wie nicht.

 

Nachhaltige Musterdepots mit hohem Rentenanteil können Sie unseren Musterdepots Sicherheit 500+, Sicherheit 2000+ oder Sicherheit 10000+ finden. 

 

Nächster Teil:    Teil 3 – Lebens- und Rentenversicherungen

 

 

Portraitfoto Gerd Junker

Verfasser des Beitrages

Gerd Junker ist Co-Gründer und Geschäftsführer der Grünes Geld GmbH. Gerd Junker: “Wir leben was wir tun! Und das ist ganz einfach, denn der doppelte Nutzen von grünen Geldanlagen ist überzeugend – die Welt verbessern und Rendite erhalten.” Mehr zu ihm und Grünes Geld auf auf Xing, Facebook oder Twitter.

Auch in 2011 mehr Ökofonds

Dienstag, 28. Februar 2012
Nachhaltige Geldanlagen

36 nachhaltige Fonds wurden 2011 neu in die SBI-Datenbank aufgenommen. Der Aufwärtstrend von Ökofonds und Co besteht somit weiterhin.

Sustainable Business Institute (SBI), der Herausgeber der Marktplattform www.nachhaltiges-investment.org, hat auch für das Jahr 2011 die Marktentwicklung der nachhaltigen Investments veröffentlicht.

Laut deren Aussage waren am 31.12.2011 insgesamt 357 nachhaltige Publikumsfonds (Ökofonds) in Deutschland, Österreich und/oder der Schweiz zum Vertrieb berechtigt. Das Volumen betrug für die 357 Umweltfonds zu diesem Zeitpunkt rund 30 Milliarden Euro.

 

Das SBI sieht einen Fonds als nachhaltig an, wenn dieser in gesondertem Maße auf soziale, ökologische oder ethische Kriterien achtet. Verlassen tut sich das SBI hierbei auf die eigenen Angaben der Fondsgesellschaften, welche aus den Fondsprospekten und Factsheets entnommen werden.

36 neue nachhaltige Fonds wurden in 2011 in die Datenbank der Sustainable Business Institute aufgenommen. Es handelt sich hierbei um sowohl komplett neue Fonds, aber auch um Fonds die sich nachträglich auf Nachhaltigkeit spezialisiert haben oder um Fonds, die bereits im Ausland, jedoch noch nicht im deutschsprachigen Raum zugelassen waren. Die neu aufgenommenen Fonds waren mit rund 2,5 Milliarden Euro investiert.

 

An Aktienfonds waren zum 31.12.2011 genau 197 vorhanden, welche mit insgesamt 18,2 Milliarden Euro investiert waren. Aktienfonds, die bereits Ende 2010 aufgelegt wurden, besaßen eine recht unterschiedliche Performance. Die Bandbreite reicht hierbei von plus 11% bis zu minus 60%. Grund für die starken Abweichungen ist, dass sich die Aktienfonds jeweils stark voneinander unterscheiden. Es gab einheitliche internationale Fonds genauso wie regional spezialisierte Fonds, deren Fokus beispielsweise auf Technologie lag.

 

53 Rentenfonds mit einem insgesamten Volumen von 5,5 Milliarden Euro wurden am Ende von 2011 aufgelistet. Die Performance der Rentenfonds1 schwankte zwischen plus 19% und minus 11%. 4,6 Milliarden Euro waren in 60 Mischfonds investiert. Deren Performance reichte von plus 8% bis minus 41%.  17 Dachfonds wurden mit rund 570 Millionen Euro investiert. Deren Performance lag zwischen minus 0,5% und minus 23%.

 

Des Weiteren gab es 24 nachhaltlige ETFs, deren Volumen etwa 600 Millionen Euro betrug und sechs Microfinancefonds, die mit ca. 550 Millionen Euro investiert wurden. Die Performance der ETFs lag zwischen plus 5% und minus 38% und die Performance der Microfinancefonds erstreckte sich von plus 3% bis plus 2,5%.

 

Insgesamt betrachtet ist somit ein erneuter Anstieg von nachhaltigen Investments festzustellen. Das Sortiment an Ökofonds und sozialen Fonds nimmt bei nachhaltigen Banken bzw. Umweltbanken stetig zu.

 


 

Folgen Sie dem Trend und investieren auch Sie in Ökofonds: Einmalsparen Sicherheit 2000+ Ethik

 


Projekt Einmalsparen Sicherheit 2000+ Ethik
Laufzeit täglich kündbar
Mindestanlagesumme 2.000 Euro
Wertentwicklung 2009: 9,8%
2010: 1,3%
2011: – 0,01%
Besonderheit – langfristig stabile Wertzuwächse
– täglich kündbar
– Sie investieren nachhaltig
– alle ausgewählten Nachhaltigkeitsfonds berücksichtigen strenge Ethik-Filter

 

Alle Informationen

 


1) Die Performance bezieht sich lediglich auf bereits in 2010 aufgelegte Rentenfonds. Dies gilt auch für alle anderen Fondsarten.

Unternehmensanleihen sind sehr beliebt zur heutigen Zeit

Donnerstag, 08. September 2011
Euromünzen

Aufgrund der wachsenden Unsicherheit werden Unternehmensanleihen immer beliebter.

Investoren, insbesondere Investoren von nachhaltigen Investments, geben ihr Geld zur heutigen Zeit lieber in die Hände von Staaten mit einer guten Bonität, obwohl die Zinsen teilweise sehr niedrig sind, oder in die Hände von großen Konzernen, die in der vergangenen Zeit wieder vermehrt Anleihen an den Finanzmärkten platzieren. Dies ist ersichtlich aus den Renditekurven der Anleihen. Eine fünfjährige deutsche Bundesbank rentiert sich mit lediglich 1,5%, eine europäische Staatsanleihe rentiert sich im Durchschnitt erst ab knappen 6,5%. Eine Unternehmensanleihe mit einem A-Rating, also mit einer noch guten Bonität, erreicht 3,5%.

 

Der Grund für das hohe Zinsniveau der Euro-Staaten sind die Probleme der Euro-Peripherieländer. Auch die unzähligen Hilfspakete können nicht verhindern, dass Griechenland irgendwann bankrott gehen wird, irische Staatsanleihen werden von den Ratingagenturen mittlerweile als völlig wertlos bewertet und die südlichen Länder Portugal, Spanien und Italien gelten bereits als die neuen Krisenländer der EU.

 

Laut Dirk Schiereck vom Insitut für Betriebswirtschaftslehre an der Univerität Darmstadt bekommen Investoren jetzt nach der Wirtschafts- und Finanzkrise wieder Hunger auf Renditen, allerdings möchten sie kein Länderrisiko eingehen. Ersichtlich ist dies aus den enorm unterschiedlichen Renditen. Gute Unternehmensanleihen gelten aus der Sicht der Investoren als relativ sicher, das führte dazu, dass die Kurse vieler Anleihen in letzter Zeit wieder gestiegen sind.

 

Für Besitzer von Unternehmensanleihen, welche beispielsweise von nachhaltigen Banken angeboten werden, war das erste Halbjahr 2011 insgesamt relativ durchwachsen. Zwar stieg die Rendite der Bonds mit guter Bonität im zweiten Quartal an, jedoch sanken dadurch auch die Kurse und folglich wurden die Gewinne aus den Vormonaten zunichte gemacht. Setzt man Kursentwicklung und Zinsausschüttung in ein Verhältnis, blieb insgesamt für die Anleihen der verschiedenen Branchen allerdings ein Plus (gemessen an den Iboxx-Rentenindizes für die einzelnen Sektoren).

Anleihen von bonitätsschwachen Unternehmen schnitten in der ersten Jahreshälfte hingegen besser ab. Die Renditen von risikoreichen und hochverzinslichen Anleihen (sog. High-Yield-Bonds) verringerten sich stetig, das führte zu einem Anstieg des Kurses.

Auch der Verlauf von nachhaltigen Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt in Unternehmensanleihen war insgesamt betrachtet positiv im ersten Halbjahr 2011.

 


 

Unser Tipp für einen nachhaltigen RentenfondsEimalsparen Sicherheit 500+ Ethik

 

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Laufzeit täglich kündbar
Mindestanlagesumme 500 Euro
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2010: 1,72%

Besonderheit – Langfristig stabile Wertzuwächse
– Täglich kündbar

– Sie investieren nachhaltig

– Alle ausgewählten Nachhaltigkeitsfonds berücksichtigen strenge Ethik-Filter

 

Alle Informationen bei gruenesgeld24.de

 

 


 

Auch weiterhin gibt es stets genügend Investments für Fonds, allein in der ersten Hälfte dieses Jahres emittierten Unternehmen wieder sehr fleißig Anleihen, wodurch sich die Corporate Bonds von Unternehmen mit guter Bonität auf 50,6 Milliarden Euro zusammensetzten. Insgesamt ging das Volumen zwar im Vergleich mit den vergangen Jahren zurück, insbesondere zu 2009, allerdings ist dieses Jahr auch als ein Ausnahmejahr zu betrachten, da Unternehmen einen enormen Nachholbedarf aufgrund der Finanzkrise hatten.

Die Marktentwicklung des nachhaltigen Investments: 1. Quartal 2011

Donnerstag, 05. Mai 2011

Der Herausgeber der Marktplattform „nachhaltiges-investment.org“, das Sustainable Business Institute (SBI), gab die Information, dass am 31. März 2011 insgesamt 357 nachhaltige Publikumsfonds in den deutschsprachigen Ländern zum Vertrieb zugelassen worden waren. Die Fonds waren mit etwa 34,4 Mrd. Euro investiert zu diesem Zeitpunkt.

 

Bei der Erhebung aller Fonds beachtete das SBI insbesondere die Fonds, welche Wert auf soziale, ökologische und ehtische Kriterien  legen. Berufen musste sich das Institut dabei auf die Angaben in den Fondsprospekten der einzelnen Fondsgesellschaften.

 

Neu aufgenommen wurden im ersten Quartal diesen Jahres elf Fonds. Diese waren bereits zugelassen in anderen Ländern und sind nun auch im deutschsprachigen Raum vertreten. Die elf Fonds sind mit rund 1,6 Mrd. Euro investiert (31.03.2011). Seit Anfang des Jahres sind acht von diesen Fonds bereits geschlossen oder mit anderen Fonds zusammengelegt worden.

 

Unter den insgesamt 357 Fonds befanden sich 208 Aktienfonds mit einem Investment von 22,9 Mrd. Euro. Die bereits Ende 2010 aufgelegten Aktienfonds hatten eine Performance im ersten Viertel des Jahres zwischen plus 12% und minus 10%. Man muss dabei jedoch beachten, dass sich die Aktienfondfs extrem stark unterscheiden. Es sind beispielsweise breit aufgestellte internationale Fonds, aber auch spezialisierte Fonds mit regionalem Fokus vorhanden. Auch Technologie- und Themenfonds sind vertreten.

 


 

Unser Tipp für ein nachhaltiges Investment: Einmalsparen Wachstum 2000+ Ethik

 


Anlage Einmalsparen Wachstum 2000+ Ethik
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– Sie investieren nachhaltig

– Alle ausgewählten Nachhaltigkeitsfonds berücksichtigen strenge Ethik-Filter

 

 

 


 

In Rentenfonds waren 5,8 Mrd. Euro investiert. Deren Performance – auch die Rentenfonds waren bereits Ende 2010 aufgelegt worden – lag zwischen plus 6% und minus 6% im 1. Quartal 2011.

 

Des Weiteren gab es 67 Mischfonds (mit ca. 4,4 Mrd. Euro investiert) und 15 Dachfonds (mit ca. 153 Mio. Euro investiert). Die bereits vor 2011 aufgelegten Mischfonds hatten eine Performance zwischen plus 9% und minus 6%.  Bei den Dachfonds war es zwischen plus 1% und minus 5%. Zu beachten bei den Misch- und Dachfonds ist, dass der Aktienanteil verschieden hoch ist (mit entsprechenden Auswirkungen auf Rendite und Risiko).

 

Ebenfalls vertreten waren elf nachhaltige ETF´s. Sie waren mit rund 638 Mio. Euro investiert. Die Performance lag zwischen plus 12% und minus 6%. Abschließend waren noch drei Microfinancefonds vorhanden. Deren Investment war 483 Mio. Euro und die Performance lag zwischen plus 5% und minus 1%.

Bin ich ein Atom-Unterstützer ohne davon etwas zu wissen?

Donnerstag, 07. April 2011

Es ist gut möglich, dass viele Gegner der Atomkraft eben genau diese Industrie unterstützen – ohne davon jedoch etwas zu wissen.

 

Es genügt lediglich ein Girokonto oder ein Tagesgeldkonto bei gewissen Banken zu besitzen und schon hilft man unfreiwillig der Atomindustrie, da viele Atomkraftwerksbetreiber Kredite bei eben diesen Banken aufnehmen. Auch Investmentfonds sind betroffen, denn viele davon legen in Aktien oder Anleihen von bekannten Energieversorgern wie beispielsweise RWE oder EON an. Das Magazin „Finanztest“ hat deshalb auf ihrer Internetseite www.test.de Möglichkeiten aufgezeigt, wie man der ungewollten Atomünterstützung entgehen kann.

 

 

Rauch ausstoßende Türme eines Atomkraftwerks

Viele Bankkunden unterstützen die Atomindustrie ohne Kenntnis darüber zu haben.

Am sichersten ist es in Aktien- und Rentenfonds zu investieren, welche die gesamte Atombranche ausschließen. Nach der Untersuchung von „Finanztest“ investieren 7 von 24 ethisch-ökologischen Fonds nicht in diesen Bereich. 8 Weitere vermeiden es zumindenst teilweise.

 

Genauso wie es bei der Bevölkerung ist, dass der eine Teil Atomkraft befürwortet und der andere Teil nicht, ist es auch bei den Geldinstituten. Einige halten Atomstrom für klimafreundlich, andere hingegen verweisen auf die Schäden an der Natur beim Uran-Abbau und auf die Gefahren durch den Betrieb und die Atommüllentsorgung.

 

Wer also sein Geld so anlegen möchte, dass die Atomindustrie davon nicht profitieren kann, sollte sich an eine Öko-  und Ethikbank richten sowie einen genaueren Blick auf die bereits bestehenden Anlagen werfen.

 

 

Unser Tipp für nachhaltige Investoren: Musterdepot Wachstum (mit sicherer Garantie auf keine Unterstützung der Atomindustrie)


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Mindestanlagesumme 5.000 Euro
Wertentwicklung 2009: 19,4 Prozent2010: 13,6 Prozent
Besonderheit Das Musterdepot ist auf hohe langfristige Wertzuwächse ausgelegt und berücksichtigt strenge Ethik- und Umweltschutz-Kriterien

 

 

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